स्टॉकल पर भारतीय निवेशकों के अमेरिकी शेयर बिके, चीनी कंपनी के स्टॉक में गए 100 करोड़ रुपये

स्टॉकल की कार्यप्रणाली और विदेशी निवेश का ढांचा

घरेलू निवेशकों के लिए विदेशी बाजारों, विशेषकर वॉल स्ट्रीट में सीधे हिस्सेदारी खरीदना तकनीकी रूप से जटिल प्रक्रिया रही है। स्टॉकल जैसी फिनटेक कंपनियां इसी प्रक्रिया को सरल बनाती हैं और भारतीय नागरिकों को विदेशी शेयर, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड और अन्य अंतरराष्ट्रीय संपत्तियों में धन लगाने का जरिया मुहैया कराती हैं। इस सुविधा के चलते किसी भी निवेशक को अमेरिका जाकर बैंक खाता खुलवाने या वहां के स्थानीय ब्रोकर के कार्यालय जाने की आवश्यकता नहीं पड़ती। उपयोगकर्ता भारत में बैठकर ही मोबाइल एप्लिकेशन या वेब पोर्टल के माध्यम से धनराशि जोड़ सकते हैं, लेनदेन कर सकते हैं और अपनी विदेशी परिसंपत्तियों का प्रबंधन कर सकते हैं।

स्टॉकल भारत के पूंजी बाजार नियामक सेबी के साथ पंजीकृत इकाई है। हालांकि, अमेरिकी शेयर बाजार में वास्तविक ऑर्डर पूरा करने, सौदों का निपटान करने और ग्राहकों के शेयरों को सुरक्षित रखने यानी कस्टडी का जिम्मा अमेरिकी क्लियरिंग ब्रोकर ड्राइववेल्थ एलएलसी संभालता है। जब कोई भारतीय ग्राहक ऐप पर शेयर खरीदता है, तो घरेलू फिनटेक प्लेटफॉर्म केवल एक मध्यस्थ इंटरफेस की तरह काम करता है, जबकि शेयरों का वास्तविक लेनदेन और संरक्षण अमेरिकी नियामक दायरे में आने वाले ब्रोकर के पास होता है। यही बहुस्तरीय ढांचा अब जांच के केंद्र में है कि सुरक्षा में सेंध किस स्तर पर लगी।

मिनटों में बिके शेयर और चीनी फर्म में संदिग्ध खरीदारी

खाताधारकों द्वारा साझा किए गए लेनदेन के ब्योरे से इस वित्तीय गड़बड़ी की भयावहता सामने आई है। एक पीड़ित निवेशक के खाते में एप्पल, टेस्ला, अमेज़न, अल्फाबेट, एनवीडिया और एएमडी समेत कुल 10 प्रमुख अमेरिकी निगमों के शेयर मौजूद थे। इन सभी ब्लू-चिप शेयरों को अचानक बेच दिया गया, जिससे लगभग 3,35,768 डॉलर की नकदी बनी। इसके तत्काल बाद पूरी राशि से झिबाओ टेक्नोलॉजी के 3 लाख शेयर 1.05 डॉलर प्रति शेयर के औसत भाव पर खरीद लिए गए। किसी भी सामान्य निवेशक द्वारा दुनिया की सबसे मूल्यवान और तरल कंपनियों को बेचकर एक अल्प-ज्ञात फर्म में एकाएक पूंजी लगाना बुनियादी निवेश तर्क के विपरीत है।

एक अन्य बड़े निवेशक के खाते में भी इसी तरह का चौंकाने वाला पैटर्न दिखा। वहां से लगभग 31 लाख डॉलर यानी करीब 29 करोड़ रुपये के शेयर मिनटों में बेचे गए। इसके बाद उस खाते से झिबाओ टेक्नोलॉजी के 30.5 लाख शेयर खरीद लिए गए। खाताधारक के अनुसार, पूरे पोर्टफोलियो को साफ करने में केवल दो मिनट लगे, जबकि नई चीनी कंपनी के शेयरों की खरीद प्रक्रिया को लगभग 15 मिनट में पूरा कर लिया गया।

कम तरलता वाले शेयरों में भारी गिरावट

झिबाओ टेक्नोलॉजी अमेरिकी शेयर बाजार में बहुत कम कारोबार वाली कंपनी है, जिसे वित्तीय जगत में थिनली ट्रेडेड स्टॉक कहा जाता है। ऐसे शेयरों में दैनिक खरीदारों और विक्रेताओं की संख्या बेहद सीमित होती है। इसका सीधा परिणाम यह होता है कि जब कोई अचानक बड़ी मात्रा में शेयर खरीदने उतरता है तो कीमतें कृत्रिम रूप से चढ़ सकती हैं, और बाद में बिकवाली के समय खरीदार न मिलने पर भारी गिरावट आती है।

संदिग्ध लेनदेन के तुरंत बाद यही परिदृश्य देखने को मिला। 23 अक्टूबर तक झिबाओ टेक्नोलॉजी के शेयर का भाव 60 प्रतिशत तक टूटकर 0.42 डॉलर पर आ गया। जिन खातों में 1.05 डॉलर या उससे अधिक के औसत मूल्य पर खरीदारी कराई गई थी, वहां पूंजी का बड़ा हिस्सा कुछ ही दिनों में साफ हो गया। लिक्विडिटी की कमी के कारण निवेशकों के पास इन शेयरों को बेचकर बाहर निकलने का कोई व्यावहारिक रास्ता भी नहीं बचा।

अलर्ट में देरी और संचार पर खड़े होते सवाल

इस पूरे मामले में प्रभावित निवेशकों की एक प्रमुख आपत्ति सुरक्षा अलर्ट और सूचना प्रणाली में हुई कथित विफलता को लेकर है। सामान्य दिनों में जब कोई ग्राहक अपने खाते से कोई छोटा सौदा भी करता था, तो उसे ईमेल के जरिए प्रत्येक खरीद और बिक्री की तत्काल पुष्टि प्राप्त होती थी। लेकिन 15 अक्टूबर को जब करोड़ों रुपये के पोर्टफोलियो बेचे गए और संदिग्ध चीनी शेयर खरीदे गए, तब ग्राहकों को उस तरह के अलग-अलग रियल-टाइम ट्रेड अलर्ट या सुरक्षा चेतावनियां नहीं मिलीं।

एक निवेशक के अनुसार, घटना के तीन दिन बाद यानी 18 अक्टूबर को स्टॉकल की मूल कंपनी बॉर्डरलेस ने उनसे संपर्क साधा। कंपनी ने स्वीकार किया कि 15 अक्टूबर को खाते में असामान्य और संदिग्ध गतिविधियां दर्ज की गई थीं और इसी कारण ड्राइववेल्थ ने खाते के संचालन को सीमित कर दिया था। निवेशकों का सवाल है कि यदि असामान्य ट्रेडिंग गतिविधि 15 अक्टूबर को ही पकड़ ली गई थी, तो खाताधारकों को सूचित करने और स्थिति स्पष्ट करने में 72 घंटे का समय क्यों लग गया।

कंपनी का रुख और प्रारंभिक जांच

मामले के सार्वजनिक होने के बाद स्टॉकल ने स्पष्ट किया है कि संपूर्ण प्रकरण की गहन तकनीकी और कानूनी जांच की जा रही है। कंपनी के अनुसार, शुरुआती विश्लेषण से संकेत मिलता है कि प्रभावित ग्राहकों के ईमेल खातों और उनसे जुड़े लॉगिन क्रेडेंशियल्स से समझौता हुआ हो सकता है, जिसके जरिए अनधिकृत पहुंच बनाई गई। हालांकि, अंतिम निष्कर्ष जांच पूरी होने और फोरेंसिक ऑडिट रिपोर्ट सामने आने के बाद ही स्पष्ट हो सकेंगे।