जापानी येन के सामने यूरो की चाल सुस्त, संभावित दखल की आहट से सहमे विदेशी मुद्रा कारोबारी

तकनीकी संकेत: गिरावट के दबाव में यूरो और येन की जोड़ी

दैनिक तकनीकी चार्ट पर नजर डालें तो EUR/JPY का रुझान निकट अवधि में मंदी का बना हुआ है। हाजिर भाव बॉलिंजर बैंड की मध्य रेखा और 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज यानी SMA के नीचे टिका हुआ है। तकनीकी विश्लेषकों के अनुसार यह स्थिति दर्शाती है कि हाल के निचले स्तरों से आई तेजी केवल सुधारात्मक उछाल भर है और व्यापक स्तर पर ऊपरी दायरा सीमित हो चुका है। इसके अलावा 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI लगभग 41.7 पर बना हुआ है, जो 50 के तटस्थ स्तर से नीचे है और स्पष्ट संकेत देता है कि खरीदारी का दम अभी बेहद कमजोर है।

ऊपरी स्तरों की बात करें तो पहला बड़ा प्रतिरोध 181.55 के करीब बॉलिंजर मिडिल बैंड पर दिखाई देता है। अगर खरीदार बढ़त बनाने में सफल रहते हैं, तो 184.18 के आसपास स्थित 100-दिवसीय SMA और उसके ऊपर 187.45 के करीब ऊपरी बॉलिंजर बैंड पर मजबूत बाधा का सामना करना पड़ेगा। इसके विपरीत, नीचे की ओर पहला अहम सहारा 175.60 के स्तर पर निचले बॉलिंजर बैंड के पास मौजूद है। यदि यह स्तर निर्णायक रूप से टूटता है, तो मंदी का मौजूदा दौर और गहरा सकता है।

वैश्विक मुद्रा बाजार में यूरो का दबदबा और व्यापारिक ढांचा

यूरो दुनिया की 20 यूरोपीय संघ देशों की आधिकारिक मुद्रा है जो यूरोज़ोन का हिस्सा हैं। अमेरिकी डॉलर के बाद यह दुनिया में दूसरी सबसे ज्यादा कारोबार की जाने वाली मुद्रा है। साल 2022 के आंकड़ों के अनुसार, वैश्विक विदेशी मुद्रा के कुल लेनदेन में यूरो की हिस्सेदारी 31% रही थी, जिसमें दैनिक औसत कारोबार 2.2 ट्रिलियन डॉलर से भी अधिक था। दुनिया के कुल मुद्रा विनिमय में EUR/USD सबसे बड़ा व्यापारिक युग्म है जिसकी हिस्सेदारी करीब 30% है। इसके बाद EUR/JPY का योगदान 4%, EUR/GBP का 3% और EUR/AUD का 2% बैठता है।

यूरोपीय मुद्रा के लिए केंद्रीय बैंक की भूमिका जर्मनी के फ्रैंकफर्ट में स्थित यूरोपीय सेंट्रल बैंक यानी ECB निभाता है। ECB का मुख्य काम ब्याज दरों का निर्धारण और मौद्रिक नीति का प्रबंधन करना है ताकि कीमतों में स्थिरता बनी रहे। बैंक मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने अथवा विकास को गति देने के लिए ब्याज दरों को घटाने या बढ़ाने के प्राथमिक औजार का इस्तेमाल करता है। जब किसी क्षेत्र में ब्याज दरें ऊंची होती हैं या उनके बढ़ने की उम्मीद होती है, तो वैश्विक निवेशक वहां पूंजी लगाना पसंद करते हैं, जिससे उस मुद्रा को मजबूती मिलती है। ECB की गवर्निंग काउंसिल साल में आठ बार मौद्रिक नीति की समीक्षा करती है, जिसमें यूरोज़ोन के राष्ट्रीय बैंकों के प्रमुख और अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड सहित छह स्थायी सदस्य मतदान करते हैं।

आर्थिक संकेतकों और व्यापार संतुलन का प्रभाव

यूरोज़ोन में महंगाई को मापने के लिए हार्मोनाइज्ड इंडेक्स ऑफ कंज्यूमर प्राइसेज यानी HICP सबसे अहम पैमाना माना जाता है। यदि महंगाई दर ECB के 2% के तय लक्ष्य से ऊपर निकल जाती है, तो बैंक को दरों में इजाफा करने के लिए मजबूर होना पड़ता है। विदेशी मुद्रा बाजार में सापेक्षिक रूप से ऊंची ब्याज दरें यूरो को सहारा देती हैं क्योंकि अंतरराष्ट्रीय निवेशक सुरक्षित और बेहतर रिटर्न की तलाश में यूरो परिसंपत्तियों का रुख करते हैं।

इसके अलावा सकल घरेलू उत्पाद यानी GDP, विनिर्माण और सेवा क्षेत्रों के PMI सूचकांक, रोजगार के आंकड़े और उपभोक्ता विश्वास से जुड़े सर्वेक्षण सीधे तौर पर यूरो की चाल तय करते हैं। जब आर्थिक आंकड़े मजबूत आते हैं तो न केवल विदेशी निवेश आकर्षित होता है, बल्कि ब्याज दरों में वृद्धि की गुंजाइश भी बनती है। यूरोज़ोन के कुल आर्थिक आकार में जर्मनी, फ्रांस, इटली और स्पेन की हिस्सेदारी 75% है, इसलिए इन चार बड़ी अर्थव्यवस्थाओं के आंकड़े पूरे यूरोज़ोन के भविष्य की दिशा तय करते हैं। साथ ही व्यापार संतुलन भी अहम भूमिका निभाता है, जो किसी अवधि में निर्यात से होने वाली कमाई और आयात पर होने वाले खर्च के अंतर को मापता है। निर्यात अधिक होने पर विदेशी खरीदारों की तरफ से उस मुद्रा की मांग बढ़ती है, जिससे मुद्रा मजबूत होती है।

विस्तृत विदेशी मुद्रा और कमोडिटी बाजार का हाल

एशियाई सत्र के दौरान अन्य प्रमुख जोड़ों में भी मिला-जुला रुख देखा गया। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और अमेरिकी डॉलर की जोड़ी 0.7100 के ऊपर स्थिर बनी रही। पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना यानी PBOC द्वारा लोन प्राइम रेट में कोई बदलाव न करने के फैसले से ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर दबाव रहा, हालांकि रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया यानी RBA द्वारा ब्याज दरें बढ़ाने की संभावनाओं और प्रस्तावित ट्रंप-शी शिखर सम्मेलन से पहले इसे थोड़ा सहारा मिला। दूसरी ओर, USD/JPY 157.00 के स्तर से नीचे खिसक गया, जिसे जापानी अधिकारियों के रेट चेक और संभावित हस्तक्षेप की आहट से बल मिला। जापान में अवकाश और रूस-यूक्रेन तथा पश्चिम एशिया में भू-राजनीतिक तनाव के चलते कारोबारियों ने सतर्कता बरती।

कमोडिटी बाजार में सोने की हालिया रिकवरी थम गई और 4,400 डॉलर प्रति औंस के स्तर पर अस्वीकृति मिलने के बाद छह हफ्ते के निचले स्तर से शुरू हुआ सुधार रुक गया। सोने का दैनिक RSI तटस्थ स्थिति में बना हुआ है। उधर क्रिप्टो बाजार में तेजी का रुख रहा, जहां बिटकॉइन 81,300 डॉलर के पार निकला, एथेरियम 2,600 डॉलर के ऊपर चढ़ा और एक्सआरपी 1.300 डॉलर के अहम समर्थन को बनाए रखने में सफल रहा। दूसरी तरफ, बैंक ऑफ जापान ने 7-2 के बहुमत से अपनी अल्पकालिक ब्याज दर के लक्ष्य को 1.00% से बढ़ाकर 1.25% कर दिया है, जो नीतिगत सामान्यीकरण की दिशा में एक और अपेक्षित कदम है।

EUR/USD तकनीकी परिदृश्य और मौजूदा स्तर

लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार EUR/USD की विनिमय दर 1.15 पर सपाट बनी हुई है, जो पिछले बंद भाव 1.15 के मुकाबले 0.02% की मामूली बढ़त दर्शाती है। इसका 52 हफ्तों का दायरा 1.13 से 1.20 के बीच रहा है और कारोबारी मात्रा 20 दिनों के औसत के 1.00 गुना पर सामान्य है। तकनीकी इंडिकेटर्स की बात करें तो 14-दिवसीय RSI 35 के स्तर पर है, जबकि MACD -0.00 पर अपने सिग्नल लाइन 0.00 के नीचे मंदी के संकेत दे रहा है। 20, 50 और 200 दिनों के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज यानी EMA 1.16 पर बने हुए हैं, जबकि 50-दिवसीय SMA 1.15 और 200-दिवसीय SMA 1.16 पर है। EMA50 का EMA200 से नीचे होना डेथ क्रॉस की पुष्टि करता है, जो दीर्घकालिक मंदी का संकेत है।

बॉलिंजर बैंड्स 1.15 से 1.17 के दायरे में हैं जिसका मध्य स्तर 1.16 है, और कीमतें फिलहाल बैंड के भीतर सीमित हैं। ट्रेंड की ताकत दर्शाने वाला ADX 26 पर ट्रेंडिंग चरण में है, जबकि स्टोकेस्टिक की फास्ट लाइन 12 और सिग्नल लाइन 10 पर ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश कर चुकी हैं। दैनिक अस्थिरता को मापने वाला ATR 0.00 पर बेहद सीमित दायरे का संकेत दे रहा है। आगामी सत्रों के लिए 20-दिवसीय समर्थन लगभग 1.15 और प्रतिरोध 1.17 पर केंद्रित है, जबकि पिवट स्तर 1.15 पर स्थित है जहां प्रमुख प्रतिरोध R1 और R2 1.15 तथा समर्थन स्तर S1 और S2 भी 1.15 के आसपास संकुचित बने हुए हैं।