वैश्विक भू-राजनीतिक तनाव और फेड के सख्त रुख के बीच यूरो पर बढ़ा दबाव, डॉलर मजबूत

दूसरी ओर, अमेरिकी केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व का सख्त मौद्रिक रुख भी ग्रीनबैक को लगातार मजबूती प्रदान कर रहा है। फेडरल रिजर्व ने पिछले बुधवार को अपनी सितंबर बैठक के अंत में तीन वर्षों से अधिक समय में पहली बार उधारी लागत में बढ़ोतरी की थी। इसके साथ ही नीति निर्माताओं के ब्याज दर अनुमानों से जुड़े आंकड़े बताते हैं कि अधिकारी इस वर्ष एक और दर वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं। इसके विपरीत यूरोपीय सेंट्रल बैंक यानी ईसीबी ने चेतावनी जारी की है कि मूल्य दबाव उसकी प्रारंभिक उम्मीदों से अधिक समय तक बने रह सकते हैं। इस बयान के बाद अक्टूबर में ईसीबी द्वारा नीतिगत सख्ती किए जाने की संभावनाएं बढ़ी हैं, जिसने यूरो को निचले स्तरों पर कुछ हद तक सहारा देने का काम किया है।

EUR/USD तकनीकी विश्लेषण और प्रमुख स्तर

तकनीकी चार्ट पर नजर डालें तो EUR/USD जोड़ी अल्पावधि में मंदी के रुझान में दिख रही है। यह 1.1546 पर स्थित अपने 100 दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज और 1.1486 के 61.8% रिट्रेसमेंट स्तर के नीचे बनी हुई है। यदि गिरावट का रुख जारी रहता है, तो नीचे की ओर तत्काल सहारा 1.1426 पर 78.6% फिबोनाची रिट्रेसमेंट पर स्थित है। इस स्तर के टूटने पर 1.1350 का क्षेत्र एक मजबूत आधार के रूप में कार्य कर सकता है।

वहीं दूसरी तरफ, यदि खरीदार वापसी करना चाहते हैं, तो उन्हें सबसे पहले 1.1486 पर मौजूद 61.8% रिट्रेसमेंट को फिर से हासिल करना होगा ताकि मौजूदा बिकवाली दबाव हल्का हो सके। इसके बाद का प्रतिरोध 1.1529 के आसपास 50.0% रिट्रेसमेंट और फिर 1.1546 पर 100 दिवसीय एसएमए के पास दिखाई देता है। यदि कीमतें इन स्तरों को पार कर टिकने में सफल होती हैं, तो 1.1571 और 1.1623 की ओर एक टिकाऊ सुधार की उम्मीद की जा सकती है।

लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार, EUR/USD फिलहाल 1.15 पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद 1.15 के मुकाबले 0.03% की मामूली बढ़त दर्शाता है। 14 दिवसीय आरएसआई 35 के स्तर पर है और एमएसीडी मंदी के संकेत दे रहा है। 20 दिवसीय, 50 दिवसीय और 200 दिवसीय ईएमए 1.16 पर बने हुए हैं, जबकि 50 दिवसीय एसएमए 1.15 और 200 दिवसीय एसएमए 1.16 पर है, जो लंबी अवधि के डाउनट्रेंड तथा डेथ क्रॉस को रेखांकित करता है। बोलिंगर बैंड्स 1.15 से 1.17 के दायरे में हैं और एडीएक्स 26 पर ट्रेंडिंग स्थिति दर्शा रहा है। स्टोकैस्टिक की फास्ट लाइन 12 और सिग्नल लाइन 10 पर है, जबकि 52 हफ्तों का दायरा 1.13 से 1.20 के बीच देखा गया है।

यूरोपीय अर्थव्यवस्था में यूरो और ईसीबी की भूमिका

यूरो यूरोपीय संघ के उन 20 सदस्य देशों की आधिकारिक मुद्रा है जो यूरोज़ोन का हिस्सा हैं। यह अमेरिकी डॉलर के बाद दुनिया की दूसरी सबसे अधिक कारोबार की जाने वाली मुद्रा है। वर्ष 2022 के आंकड़ों के अनुसार, सभी विदेशी मुद्रा लेनदेनों में यूरो की हिस्सेदारी 31% रही, जिसका औसत दैनिक कारोबार 2.2 ट्रिलियन डॉलर से अधिक रहा। इसके साथ ही EUR/USD दुनिया में सबसे सक्रिय रूप से ट्रेड होने वाला करेंसी पेयर है, जिसकी कुल वैश्विक लेनदेन में करीब 30% हिस्सेदारी है। इसके बाद EUR/JPY का 4%, EUR/GBP का 3% और EUR/AUD का 2% हिस्सा आता है।

जर्मनी के फ्रैंकफर्ट शहर में स्थित यूरोपीय सेंट्रल बैंक यूरोज़ोन का केंद्रीय बैंक है, जो ब्याज दरें तय करने और मौद्रिक नीतियों के संचालन के लिए जिम्मेदार है। ईसीबी का मुख्य उद्देश्य मूल्य स्थिरता बनाए रखना है, जिसमें मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना या आर्थिक विकास को गति देना शामिल है। इसके लिए ब्याज दरों में बदलाव इसका प्राथमिक हथियार होता है। सामान्यतः ऊंची ब्याज दरें या भविष्य में दरों के बढ़ने की उम्मीदें यूरो के मूल्य को बढ़ाती हैं। ईसीबी की गवर्निंग काउंसिल साल में आठ बार मौद्रिक नीति बैठकें आयोजित करती है, जिसमें यूरोज़ोन के राष्ट्रीय बैंकों के प्रमुख और अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड सहित छह स्थायी सदस्य निर्णय लेते हैं।

आर्थिक संकेतक और व्यापार संतुलन का प्रभाव

यूरोज़ोन में मुद्रास्फीति के आंकड़ों को कंज्यूमर प्राइसेज के हार्मोनाइज्ड इंडेक्स द्वारा मापा जाता है, जो यूरो के उतार-चढ़ाव के लिए एक अत्यंत महत्वपूर्ण पैमाना है। जब महंगाई दर ईसीबी के 2% के तय लक्ष्य से अधिक हो जाती है, तो बैंक को कीमतें काबू में करने के लिए ब्याज दरों में बढ़ोतरी करनी पड़ती है। अन्य देशों की तुलना में अपेक्षाकृत ऊंची ब्याज दरें विदेशी निवेशकों को आकर्षित करती हैं, जिससे यूरो मजबूत होता है।

इसके अलावा जीडीपी, विनिर्माण और सेवा क्षेत्र के पीएमआई, रोजगार के आंकड़े और उपभोक्ता धारणा सर्वेक्षण भी मुद्रा की दिशा तय करते हैं। यूरोज़ोन की चार सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाएं—जर्मनी, फ्रांस, इटली और स्पेन—पूरे क्षेत्र की अर्थव्यवस्था का 75% हिस्सा बनाती हैं, इसलिए इन देशों के आंकड़े सर्वाधिक अहम होते हैं। एक अन्य मुख्य संकेतक व्यापार संतुलन है, जो किसी अवधि में निर्यात से होने वाली कमाई और आयात पर होने वाले खर्च के अंतर को दर्शाता है। जब किसी देश के निर्यात की मांग अधिक होती है, तो खरीदारों द्वारा उस देश की मुद्रा खरीदने के कारण उसका मूल्य बढ़ता है, जिससे अनुकूल व्यापार संतुलन मुद्रा को सहारा देता है।

वैश्विक बाजारों में अन्य मुद्राओं, सोने और कमोडिटी की चाल

वैश्विक बाजार के अन्य हिस्सों में भी व्यापक हलचल देखने को मिल रही है। एशियाई सत्र में AUD/USD 0.7100 के ऊपर स्थिर बना रहा। पीपल्स बैंक ऑफ चाइना द्वारा लोन प्राइम रेट को जस का तस रखने से ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर दबाव बना, लेकिन ऑस्ट्रेलिया के केंद्रीय बैंक द्वारा ब्याज दर में एक और बढ़ोतरी की उम्मीदों ने इसे सहारा दिया। दूसरी ओर, USD/JPY 157.00 के नीचे फिसलता नजर आया, जहां बैंक ऑफ जापान द्वारा हाल ही में रेट चेक के बाद हस्तक्षेप के जोखिम और जापानी छुट्टियों के बीच येन को मजबूती मिली। बैंक ऑफ जापान ने अपनी मौद्रिक नीति को सामान्य करते हुए 7-2 के बहुमत से अल्पकालिक ब्याज दर लक्ष्य को 1.00% से बढ़ाकर 1.25% कर दिया है।

कमोडिटी बाजार में सोने की हालिया रिकवरी पर ब्रेक लगा है। 4,400 डॉलर के स्तर पर प्रतिरोध का सामना करने के बाद सोने की कीमतों में छह सप्ताह के निचले स्तर से आई तेजी थम गई है। सोने का दैनिक तकनीकी ढांचा तटस्थ आरएसआई के साथ मिला-जुला परिदृश्य प्रस्तुत कर रहा है। वहीं डिजिटल परिसंपत्तियों की बात करें तो पिछले सप्ताह 5% से अधिक चढ़ने के बाद बिटकॉइन, इथेरियम और रिपल में सोमवार को भी तेजी जारी रही। बिटकॉइन 81,300 डॉलर के ऊपर कारोबार कर रहा है, इथेरियम 2,600 डॉलर के पार निकल गया है और एक्सआरपी 1.300 डॉलर के महत्वपूर्ण सपोर्ट स्तर के ऊपर बना हुआ है, जहां मोमेंटम संकेतक आगे भी बढ़त का संकेत दे रहे हैं।