साउथ अफ्रीका में रिकॉर्ड महंगाई के बीच रैंड में बड़े ब्रेकआउट की उम्मीद

रणनीतिकारों का कहना है कि मध्यम अवधि में महंगाई बढ़ने की उम्मीदें लगातार मजबूत हो रही हैं। ईंधन की बढ़ती कीमतों ने तो आम आदमी और परिवहन लागत की कमर तोड़ी ही है, लेकिन नीति निर्माताओं के लिए सबसे बड़ी चिंता सर्विस सेक्टर में आई तेजी है। रेंट, हेल्थकेयर, होटल और रेस्टोरेंट के खर्चों में भारी बढ़ोतरी हुई है, जिसने बाजार के सारे अनुमानों को गलत साबित कर दिया है। यह चौतरफा मूल्य वृद्धि इस बात का संकेत है कि महंगाई अब घरेलू अर्थव्यवस्था की जड़ों में बैठती जा रही है।

भू-राजनीति और 'अस्थायी झटके' के दावों की समाप्ति

इन बढ़ती कीमतों ने सेकेंड-राउंड इफेक्ट्स और लंबे समय तक महंगाई टिके रहने की चिंताओं को गहरा कर दिया है। इसके अलावा, खाड़ी युद्ध के विस्तार ने व्यापक आर्थिक अनिश्चितता का एक नया दौर शुरू कर दिया है, जिससे मौद्रिक नीति को और सख्त करने की दलीलें मजबूत हुई हैं। इन तमाम वजहों ने SARB के गवर्नर क्गान्यागो के उस हालिया बयान को पूरी तरह खारिज कर दिया है, जिसमें उन्होंने कहा था कि मौजूदा महंगाई का झटका सिर्फ एक अस्थायी दौर साबित हो सकता है। अब वित्तीय बाजारों की नजर केंद्रीय बैंक के अगले कदम और महंगाई पर उसके आकलन पर टिकी है। ट्रेडर्स और अर्थशास्त्री यह देखने के लिए नीतिगत बयानों की बारीकी से जांच करेंगे कि क्या सितंबर में भी ब्याज दरों में और बढ़ोतरी के स्पष्ट संकेत दिए जाते हैं।

USD/ZAR पेयर का तकनीकी दृष्टिकोण

विदेशी मुद्रा बाजार में, अगर केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में इस तरह की आक्रामक बढ़ोतरी करता है, तो साउथ अफ्रीकन रैंड के मुकाबले अमेरिकी डॉलर (USD/ZAR) में भारी तकनीकी गिरावट आ सकती है। विश्लेषकों का मानना है कि इस कदम से 16.4042 के आसपास मौजूद अहम 50dma का सपोर्ट लेवल पूरी तरह से टूट सकता है। मौजूदा लाइव मार्केट डेटा भी इस बात की गवाही दे रहा है। क्लोज-बेल सेशन के मुताबिक, USD/ZAR का भाव फिलहाल 16.41 पर कारोबार कर रहा है, जो अपने पिछले बंद भाव 16.46 से 0.30% नीचे है। यह पेयर अभी भी 15.63 से 18.07 की अपनी 52-हफ्तों की बड़ी रेंज के भीतर फंसा हुआ है।

तकनीकी संकेतकों की बात करें तो एक बड़े बदलाव की आहट सुनाई दे रही है, क्योंकि मुख्य पिवट लेवल फिलहाल 16.40 पर स्थित है। नीचे की तरफ पहला सपोर्ट 16.35 और दूसरा 16.29 पर है, जबकि ऊपर की तरफ रेजिस्टेंस 16.46 और 16.51 पर बना हुआ है। 50-दिन का EMA ठीक 16.41 पर है, जबकि 20-दिन का EMA 16.40 और 200-दिन का EMA काफी ऊपर 16.69 पर है। प्राइस एक्शन एक स्पष्ट लॉन्ग-टर्म डाउनट्रेंड की पुष्टि कर रहा है, क्योंकि 50-दिन का EMA मजबूती से 200-दिन के EMA के नीचे बना हुआ है जिसे डेथ क्रॉस कहा जाता है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 51 के न्यूट्रल स्तर पर है, जबकि ADX 19 पर है जो बाजार में मजबूत दिशा की कमी दर्शाता है। इसके अलावा, ATR 0.17 पर है, जो रोजाना की अस्थिरता को बयां करता है। कीमत बोलिंजर बैंड्स (16.20 से 16.57) के मध्य बिंदु 16.39 के करीब टिकी हुई है, और किसी बड़े ट्रिगर का इंतजार कर रही है।

विदेशी मुद्रा बाजार: GBP/USD और EUR/USD का हाल

साउथ अफ्रीकन रैंड के अलावा, गुरुवार को यूरोपीय ट्रेडिंग सत्र के दौरान बाकी विदेशी मुद्रा बाजार में भी कई दिलचस्प उतार-चढ़ाव देखने को मिले। ब्रिटिश पाउंड की हालिया रिकवरी पर ब्रेक लग गया है और GBP/USD की विनिमय दर 1.3400 के अहम स्तर से नीचे बनी हुई है। स्टर्लिंग की तेजी को अमेरिकी डॉलर में आए हल्के उछाल ने रोक दिया है। इसके अलावा, यूनाइटेड किंगडम में महंगाई के आंकड़े उम्मीद से कम आए हैं। इस नरम डेटा ने बैंक ऑफ इंग्लैंड द्वारा आक्रामक रूप से ब्याज दरें बढ़ाने की जरूरत को कम कर दिया है, जिससे पाउंड का एक बड़ा सपोर्ट छिन गया है। वहीं, मिडिल ईस्ट में बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव के कारण वैश्विक निवेशक सुरक्षित संपत्तियों का रुख कर रहे हैं, जिसका असर जोखिम भरी मुद्राओं पर पड़ रहा है।

दूसरी तरफ, यूरो लगातार दूसरे दिन अपनी मजबूत लय बनाए हुए है। यूरोपीय सत्र में EUR/USD पेयर 1.1400 के स्तर से ऊपर कारोबार कर रहा है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक के ब्याज दरों पर फैसले से पहले ट्रेडर्स यूरो को पूरा सपोर्ट दे रहे हैं। बाजार से जुड़े लोग इस बात पर पैनी नजर रखेंगे कि क्या यूरोज़ोन में भविष्य में रेट हाइक को लेकर कोई संकेत दिए जाते हैं।

कमोडिटी: कच्चे तेल में उछाल, सोने पर दबाव

कमोडिटी बाजार में इस समय भू-राजनीति का सीधा असर कीमतों पर दिख रहा है। अमेरिका और ईरान के बीच बढ़ते तनाव के कारण अमेरिकी कच्चे तेल की कीमतों में भारी उछाल आया है और यह छह हफ्तों के नए उच्चतम स्तर 90 डॉलर प्रति बैरल के करीब पहुंच गया है। कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों ने वैश्विक स्तर पर महंगाई का डर फिर से पैदा कर दिया है, जिससे अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरें बढ़ाने की उम्मीदों को बल मिला है।

फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति को लेकर लगाए जा रहे इन सख्त कयासों का भारी नुकसान कीमती धातुओं को उठाना पड़ रहा है। गुरुवार के यूरोपीय सत्र में सोने में गिरावट देखी गई और यह 4,100 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर के आसपास संघर्ष कर रहा है। चूंकि सोने पर कोई ब्याज नहीं मिलता है, इसलिए ऊंची ब्याज दरों की संभावना निवेशकों को उन संपत्तियों की तरफ खींच रही है जहां से उन्हें सीधा रिटर्न मिल सके। इसी वजह से भू-राजनीतिक जोखिमों के बावजूद सोने पर दबाव बना हुआ है।

क्रिप्टोकरेंसी बाजार: परिपक्वता और बिटकॉइन की मजबूती

डिजिटल एसेट बाजार से भी कुछ अहम संकेत मिल रहे हैं। बिटवाइज़ के सीआईओ मैट होगन के मुताबिक, क्रिप्टोकरेंसी बाजार में अगला बुल मार्केट पारंपरिक वित्त और ब्लॉकचेन पर आधारित वित्तीय ढांचे के बीच बढ़ते तालमेल से आ सकता है। मंगलवार देर रात प्रकाशित अपनी एक रिपोर्ट में होगन ने दावा किया कि क्रिप्टो बाजार अब निचले स्तर से उबरने के शुरुआती संकेत दे रहा है। उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि 1 जुलाई के बाद से बिटकॉइन में 9% की शानदार तेजी आई है, जबकि इसी अवधि के दौरान टेक-आधारित NASDAQ 100 इंडेक्स में 6% की गिरावट दर्ज की गई है। यह बिटकॉइन की भारी मजबूती का प्रतीक है।

ऑल्टकॉइन्स: रिपल और स्टेलर में समेकन

हालांकि, बिटकॉइन जहां मजबूती दिखा रहा है, वहीं रिपल और स्टेलर जैसी बड़ी ऑल्टकॉइन्स अभी भी महत्वपूर्ण तकनीकी स्तरों के आसपास सतर्कता से कारोबार कर रही हैं। XRP अपने 50-दिन के EMA रेजिस्टेंस को पार करने के लिए कड़ा संघर्ष कर रहा है। दूसरी ओर, XLM का प्राइस एक्शन 0.187 डॉलर के सपोर्ट जोन के आसपास कंसोलिडेट हो रहा है। बाजार विश्लेषकों का कहना है कि इन एसेट्स के लिए डेरिवेटिव्स का मिला-जुला डेटा थोड़ा मंदी का संकेत दे रहा है। इस डेटा से पता चलता है कि ट्रेडर्स फिलहाल कोई भी बड़ा जोखिम लेने से बच रहे हैं, जिससे इन ऑल्टकॉइन्स की अगली दिशा काफी अनिश्चित बनी हुई है।