गुरुवार के कारोबारी सत्र में AUD/USD मुद्रा जोड़ी में खरीदारों की रुचि एक बार फिर देखी जा रही है, जिससे यह जोड़ी 0.7100 के महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक समर्थन स्तर से ऊपर बनी हुई है। इस मामूली सुधार का मुख्य कारण अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में आई गिरावट है, जिसने बाजार सहभागियों को अमेरिकी डॉलर में मुनाफावसूली करने के लिए प्रेरित किया है। अमेरिकी डॉलर हाल के दिनों में अपने मजबूत स्तर पर चल रहा था। इन लाभों के बावजूद, मुद्रा जोड़ी की ऊपर की ओर गति सीमित रहने की उम्मीद है। इसका कारण भू-राजनीतिक जोखिम और फेडरल रिजर्व (Fed) का सख्त मौद्रिक नीति रुख है, जो मिलकर अमेरिकी डॉलर में किसी भी बड़ी गिरावट को रोकते हैं। लाइव मार्केट डेटा के अनुसार, AUD/USD जोड़ी वर्तमान में 0.7116 पर कारोबार कर रही है, जो पिछले बंद भाव 0.7126 की तुलना में 0.13 प्रतिशत की मामूली गिरावट को दर्शाती है, जबकि इसका 52-सप्ताह का दायरा 0.6422 से 0.7277 के बीच रहा है।
AUD/USD का विस्तृत तकनीकी मूल्यांकन
AUD/USD जोड़ी के लिए तकनीकी ढांचा एक बेहद बारीक और मिश्रित तस्वीर पेश करता है, जिसके कारण व्यापारियों को कोई भी बड़ा फैसला लेने से पहले सावधानी बरतने की आवश्यकता है। दैनिक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वर्तमान में 45 पर मँडरा रहा है, जो एक तटस्थ गति का संकेत देता है जो कमजोरी के करीब है, क्योंकि यह तेजी के दायरे में वापस जाने के लिए संघर्ष कर रहा है। इसके अतिरिक्त, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) संकेतक 0.00 पर दर्ज किया जा रहा है, जो अपने 0.00 के सिग्नल लाइन के मुकाबले सपाट बना हुआ है और इसका हिस्टोग्राम प्रोफाइल मामूली रूप से मंदी (बियरिश) का संकेत दे रहा है। इससे पता चलता है कि हालांकि बिकवाली का दबाव अस्थायी रूप से रुक गया है, लेकिन खरीदारों ने अभी तक एक मजबूत रुझान रिवर्सल शुरू करने के लिए पर्याप्त ताकत नहीं जुटाई है।
मूविंग एवरेज का विश्लेषण अल्पकालिक समेकन (कंसोलिडेशन) और दीर्घकालिक रुझानों के बीच एक विभाजित स्थिति को दर्शाता है। 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA20) वर्तमान में 0.7150 पर स्थित है, जो ऊपर की ओर मूल्य कार्रवाई के लिए एक तत्काल बाधा के रूप में काम कर रहा है। इसके विपरीत, 50-दिवसीय EMA 0.7107 पर बैठा है, जबकि महत्वपूर्ण 200-दिवसीय EMA काफी नीचे 0.6952 पर है। सरल मूविंग एवरेज (SMA) के मोर्चे पर, 50-दिवसीय SMA 0.7079 पर है, और 200-दिवसीय SMA 0.7008 पर स्थित है। यह तथ्य कि 50-दिवसीय EMA अभी भी 200-दिवसीय EMA से ऊपर है, एक गोल्डन क्रॉस की पुष्टि करता है, जिससे यह साबित होता है कि मौजूदा अल्पकालिक सुधार के बावजूद अंतर्निहित दीर्घकालिक रुझान तेजी का बना हुआ है।
अस्थिरता के पैमाने भी एक अत्यधिक सुव्यवस्थित व्यापारिक वातावरण का संकेत देते हैं। एवरेज ट्रू रेंज (ATR) असाधारण रूप से कम दैनिक अस्थिरता दिखा रहा है, जिससे पता चलता है कि निकट भविष्य में अचानक बड़े बदलाव होने की संभावना तब तक नहीं है जब तक कि कोई बड़ा समाचार सामने न आए। बोलिंगर बैंड, जो मानक विचलन के माध्यम से बाजार की अस्थिरता को मापते हैं, 0.7105 की निचली सीमा और 0.7234 की ऊपरी सीमा के बीच बंधे हैं, जिसका मध्य बिंदु 0.7170 पर है। यह वर्तमान मूल्य 0.7116 को सुरक्षित रूप से बैंड के अंदर रखता है, जो इस बात की पुष्टि करता है कि जोड़ी एक समेकन चरण में है। एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) 19 पर खड़ा है, जो गणितीय रूप से कमजोर प्रवृत्ति की ताकत की पुष्टि करता है, जो एक मजबूत रुझान के बजाय सीमित दायरे वाले बाजार की ओर इशारा करता है। स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर वर्तमान में 19 पर तेज लाइन और 18 पर सिग्नल लाइन दिखा रहे हैं, जो एक ओवरसोल्ड स्थिति की ओर इशारा करते हैं जो निकट अवधि में मामूली उछाल का समर्थन कर सकती है।
ट्रेडर्स जो प्रवेश और निकास बिंदुओं की योजना बना रहे हैं, उनके लिए फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर महत्वपूर्ण संरचनात्मक मार्गदर्शक प्रदान करते हैं। यदि यह जोड़ी अपनी ऊपर की यात्रा फिर से शुरू करती है, तो इसे 23.6 प्रतिशत फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर 0.7150 पर तत्काल प्रतिरोध का सामना करना पड़ेगा, जो EMA20 के साथ मेल खाता है। इस बाधा के ऊपर एक निर्णायक ब्रेकआउट हाल के स्विंग हाई प्रतिरोध क्षेत्र 0.7238 की ओर रास्ता खोलेगा, और संभावित रूप से R2 स्तर 0.7143 और ऊपरी बोलिंगर बैंड का परीक्षण करेगा। इसके विपरीत, नीचे की ओर, पहली रक्षा पंक्ति 38.2 प्रतिशत फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर 0.7095 पर स्थापित है, जो दैनिक S1 समर्थन के साथ मेल खाती है। इसके नीचे, एक अधिक महत्वपूर्ण ढांचागत फर्श 50.0 प्रतिशत फिबोनाची रिट्रेसमेंट के पास 0.7051 पर पहचाना गया है, जिसके ठीक बाद 61.8 प्रतिशत फिबोनाची स्तर 0.7007 पर है। यदि ये समर्थन संरचनाएं विफल हो जाती हैं, तो सुधारात्मक जोखिम काफी बढ़ सकते हैं, जिससे 78.6 प्रतिशत फिबोनाची स्तर 0.6945 सामने आ सकता है और अंततः कीमत चक्र के निचले स्तर 0.6865 की ओर खींच सकती है।
बुनियादी कारक: केंद्रीय बैंक और भू-राजनीतिक गतिविधियां
तकनीकी चार्ट से परे, बुनियादी परिदृश्य वैश्विक केंद्रीय बैंकों और बदलती जोखिम धारणा के बीच की प्रतिस्पर्धा से आकार ले रहा है। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर, जो पारंपरिक रूप से वैश्विक आर्थिक विकास और जोखिम की भूख के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है, को रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) के सख्त मौद्रिक नीति रुख से समर्थन मिला है। निवेशक अभी भी घरेलू मुद्रास्फीति से निपटने के लिए RBA द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदों को ध्यान में रख रहे हैं, जो घरेलू मुद्रा को एक ठोस आधार प्रदान कर रहा है। इसके अलावा, अमेरिका और ईरान के बीच सफल राजनयिक प्रयासों की उभरती उम्मीदों से वैश्विक बाजारों में जोखिम की भावना को बढ़ावा मिला है, जिसने भू-राजनीतिक जोखिम प्रीमियम को कम किया है और जोखिम वाली संपत्तियों का समर्थन किया है।
दूसरी ओर, अमेरिकी डॉलर अपनी आक्रामक तेजी में एक अस्थायी ठहराव का अनुभव कर रहा है। फेडरल रिजर्व (Fed) के प्रतिबंधात्मक मौद्रिक नीति मार्गदर्शन के कारण ग्रीनबैक पहले जुलाई के अंत के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया था। फेड नीति निर्माताओं ने बार-बार संकेत दिया है कि मुद्रास्फीति को अपने लक्ष्य पर वापस लाने के लिए ब्याज दरों को लंबे समय तक ऊंचा रखने की आवश्यकता हो सकती है, एक ऐसी भावना जो अमेरिकी डॉलर को मजबूत आधार प्रदान कर रही है। हालांकि ट्रेजरी यील्ड में गिरावट ने अल्पकालिक मुनाफावसूली को प्रेरित किया है, लेकिन फेड का अंतर्निहित सख्त दृष्टिकोण और लगातार बनी वैश्विक भू-राजनीतिक अनिश्चितताएं अमेरिकी मुद्रा में किसी भी बड़ी गिरावट को रोकने की उम्मीद रखती हैं, जिससे AUD/USD जोड़ी की बढ़त सीमित हो रही है।
जापानी येन कैरी ट्रेड का पुनर्गठन
व्यापक विदेशी मुद्रा बाजार में, USD/JPY जोड़ी एशियाई सत्र के दौरान 156.00 के स्तर से नीचे की अपनी संक्षिप्त गिरावट को पलट रही है। यह उलटफेर तीन दिनों के तेजी के सिलसिले को तोड़ने की धमकी देता है जिसने पहले जोड़ी को लगभग दो सप्ताह के उच्च स्तर पर धकेल दिया था। फेड के बाद की रैली के सात सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद अमेरिकी डॉलर के अस्थायी ठहराव ने भूमिका निभाई है, लेकिन मुख्य चालक यह बढ़ती उम्मीद है कि बैंक ऑफ जापान (BoJ) मौद्रिक नीति सामान्यीकरण की ओर बढ़ रहा है। बाजार सहभागी BoJ के लिए एक सख्त नीतिगत मार्ग को ध्यान में रख रहे हैं, जो शुक्रवार को अपने बहुप्रतीक्षित मौद्रिक नीति निर्णय की घोषणा करने वाला है।
यह बदलाव वैश्विक वित्तीय बाजारों के लिए एक ऐतिहासिक मोड़ का प्रतिनिधित्व करता है। एक दशक से अधिक समय तक, जापान की अत्यधिक कम और नकारात्मक ब्याज दरों ने वैश्विक वित्त के लिए एक आधारशिला के रूप में काम किया, जिससे दुनिया भर में खरबों डॉलर के निवेश को वित्तपोषित किया गया। जापानी येन कैरी ट्रेड (एक ऐसी रणनीति जिसके तहत निवेशक कम ब्याज दर वाली मुद्रा में ऋण लेकर उसे अधिक रिटर्न वाली संपत्तियों में निवेश करते हैं) के लिए दुनिया का सबसे सस्ता और सबसे विश्वसनीय फंडिंग स्रोत बन गया था। जैसे-जैसे BoJ मौद्रिक नीति को कड़ा करने और ब्याज दरों को और बढ़ाने की तैयारी कर रहा है, यह पुराना कैरी ट्रेड लाभ एक नए चरण में प्रवेश कर रहा है। जहां अन्य प्रमुख वैश्विक अर्थव्यवस्थाएं दरों में कटौती पर विचार कर रही हैं, वहीं जापान विपरीत दिशा में आगे बढ़ते हुए एक अपवाद बना हुआ है, जिससे वैश्विक पूंजी प्रवाह के लिए एक जटिल माहौल तैयार हो रहा है।
भू-राजनीतिक तनाव के बीच सोना $4,300 के ऊपर स्थिर
कमोडिटी बाजार भी इन समष्टि आर्थिक बदलावों को प्रतिबिंबित कर रहे हैं, यूरोपीय व्यापारिक सत्र शुरू होने के साथ ही सोने की कीमतें वापस $4,300 के स्तर से ऊपर चढ़ गई हैं। इस सुधार के बावजूद, पीली धातु पिछले सत्र के दौरान दर्ज किए गए छह सप्ताह के निचले स्तर के बेहद करीब बनी हुई है। अपने बहु-सप्ताह के उच्च स्तर से अमेरिकी डॉलर के पीछे हटने से इस गैर-यील्ड वाली संपत्ति को कुछ राहत मिली है, जिससे यह अंतरराष्ट्रीय खरीदारों के लिए सस्ती हो गई है।
हालांकि, सोने की निरंतर तेजी दर्ज करने की क्षमता को फेडरल रिजर्व के सख्त रुख से चुनौती मिल रही है, जो गैर-यील्ड वाले सोने को रखने की अवसर लागत को बढ़ाता है। इस दबाव को संतुलित करने का काम मध्य पूर्व में बढ़ते भू-राजनीतिक तनावों द्वारा उत्पन्न सुरक्षित-निवेश की मांग कर रही है। इन परस्पर विरोधी ताकतों से सोने की कीमतों को एक निश्चित दायरे में कारोबार करने की उम्मीद है, जिसमें सुरक्षित-निवेश की खरीद गिरावट को सीमित कर रही है जबकि उच्च-ब्याज-दर की उम्मीदें ऊपर की ओर बढ़ने की क्षमता को सीमित कर रही हैं।
