अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों में वैश्विक बॉन्ड बिकवाली का असर व्यापक रूप से विदेशी मुद्रा और कमोडिटी लेन-देन पर दिखाई दे रहा है। निवेशकों की जोखिम उठाने की क्षमता घटने से अमेरिकी डॉलर को नए सिरे से मजबूती मिली है, जिससे हालिया बढ़त के बाद डॉलर में मजबूती का दौर जारी है। भले ही अल्पकालिक बुनियादी आंकड़ों के हिसाब से डॉलर का मौजूदा स्तर काफी खिंचा हुआ नजर आ रहा हो, लेकिन वैश्विक घटनाक्रम अमेरिकी मुद्रा को लगातार सहारा दे रहे हैं। इसी बीच खाड़ी क्षेत्र में किसी ठोस समाधान पर सहमति बनाने में संयुक्त राष्ट्र सम्मेलन के नाकाम रहने के बाद कच्चे तेल की कीमतों में मजबूती बनी हुई है, जिसने मुद्रास्फीति की चिंताओं को फिर से हवा दे दी है।
कच्चे तेल में तेजी और फेडरल रिजर्व की मौद्रिक सख्ती
ऊर्जा बाजार में जारी उठापटक के कारण डॉलर की इस तेजी के जल्द थमने के संकेत बेहद सीमित हैं। विश्लेषकों का अनुमान है कि महीने के अंत से पहले ब्रेंट कच्चा तेल 110 डॉलर प्रति बैरल के स्तर तक पहुंच सकता है। ऊर्जा कीमतों में उछाल अमेरिकी डॉलर को लगातार नया आधार प्रदान कर रहा है, खासकर ऐसे समय में जब फेडरल रिजर्व की सख्त टिप्पणियों ने वित्तीय बाजारों को आगे और ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावनाओं को जोड़ने पर मजबूर कर दिया है। इस बदलाव का स्पष्ट प्रमाण दो वर्षीय एसओएफआर (SOFR) में देखने को मिला है, जिसमें पिछले 48 घंटों के दौरान लगभग 20 आधार अंकों (bp) का तेज उछाल दर्ज किया गया है।
कमोडिटी बाजार के ताजा लाइव आंकड़ों पर नजर डालें तो क्रूड ऑयल (CL=F) वर्तमान में 92.61 डॉलर पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद स्तर 94.61 डॉलर से 2.11 प्रतिशत की गिरावट दर्शाता है। इसका 52 हफ्तों का दायरा 54.98 डॉलर से 119.48 डॉलर के बीच रहा है, जबकि वॉल्यूम 20 दिनों के औसत का 0.37 गुना दर्ज हुआ है। तकनीकी संकेतकों में 14 दिवसीय आरएसआई (RSI) 49 पर है, एमएसीडी (MACD) 2.38 पर सिग्नल लाइन 3.56 के मुकाबले मंदी का हिस्टोग्राम (-1.18) दिखा रहा है। वहीं मूविंग एवरेज में ईएमए20 94.42 डॉलर, ईएमए50 89.98 डॉलर और ईएमए200 80.12 डॉलर है, जहां ईएमए50 का ईएमए200 से ऊपर होना गोल्डन क्रॉस के साथ दीर्घकालिक तेजी का संकेत दे रहा है। 20 दिवसीय बॉलिंजर बैंड 83.72 डॉलर से 106.92 डॉलर के बीच हैं और कीमत बैंड के भीतर बनी हुई है। एडीएक्स 27 पर ट्रेंडिंग बाजार दर्शाता है, जबकि स्टोकेस्टिक की फास्ट लाइन 22 और सिग्नल लाइन 24 पर है। 4.52 डॉलर के एटीआर (ATR) के साथ 20 दिनों का सपोर्ट 82.25 डॉलर और रेजिस्टेंस 106.75 डॉलर के आसपास बना हुआ है। दैनिक धुरी स्तर 93.13 डॉलर पर है, जहां पहला रेजिस्टेंस 94.23 डॉलर, दूसरा रेजिस्टेंस 95.84 डॉलर और सपोर्ट स्तर क्रमशः 91.52 डॉलर व 90.42 डॉलर दर्ज किए गए हैं।
विदेशी मुद्रा बाजार में प्रमुख जोड़ों की चाल
शुक्रवार को एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में तेज गिरावट आई और एयूडी/यूएसडी (AUD/USD) अगस्त की शुरुआत के बाद के अपने सबसे निचले स्तर पर आ गया। रातभर के कारोबार में 200-दिवसीय एसएमए (SMA) के नीचे टूटने के बाद यह जोड़ी 0.7000 के स्तर के पास काफी कमजोर नजर आ रही है। फेडरल रिजर्व के आक्रामक रुख के बीच तेल की कीमतों में लगातार दो दिनों की तेजी ने महंगाई की आशंकाओं को भड़काया है और अमेरिकी बॉन्ड यील्ड को कई वर्षों के उच्च स्तर पर पहुंचा दिया है। इसके अलावा भू-राजनीतिक जोखिमों ने अमेरिकी डॉलर को दो महीने के शिखर पर पहुंचा दिया, जिसने रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) द्वारा ब्याज दर बढ़ाने के दांव को पूरी तरह बेअसर कर दिया।
दूसरी ओर, यूएसडी/जेपीवाई (USD/JPY) एशियाई सत्र के दौरान हल्का कमजोर हुआ और 159.00 के तीन सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद इसकी तेजी थम गई। जापानी मुद्रा में बिकवाली करने वाले ट्रेडर सरकारी हस्तक्षेप की आशंकाओं के चलते सतर्क हो गए हैं। हालांकि फेडरल रिजर्व के सख्त दृष्टिकोण और तेल से प्रेरित महंगाई के कारण अमेरिकी बॉन्ड यील्ड के बहु-वर्षीय शिखर पर पहुंचने से डॉलर का तेजी का रुख बरकरार है। इसके अतिरिक्त, बैंक ऑफ जापान (BoJ) ने पिछले सप्ताह 7-2 के बहुमत से अपनी अल्पकालिक ब्याज दर के लक्ष्य को 1.00% से बढ़ाकर 1.25% कर दिया था, जो मौद्रिक नीति को सामान्य बनाने की दिशा में उठाया गया कदम था और बाजार की उम्मीदों के अनुरूप रहा, लेकिन इसके नरम रुख ने येन की बढ़त को सीमित रखा है।
सोने और क्रिप्टोकरेंसी बाजार पर बिकवाली का असर
कीमती धातुओं के बाजार में शुक्रवार को सोने की कीमतों में मामूली सुधार देखा गया। 4,230 डॉलर के सपोर्ट क्षेत्र से उछलने के बाद सोना 4,300 डॉलर के स्तर से ठीक नीचे कारोबार करता नजर आया। इसके बावजूद कीमती धातुओं का व्यापक मंदी का रुख बना हुआ है, क्योंकि अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में और बढ़ोतरी की उम्मीदें तथा 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड का 5% के स्तर से ऊपर बने रहना सोने पर भारी दबाव बनाए हुए है।
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में भी शुक्रवार को ठहराव का माहौल रहा। बिटकॉइन ने अपने नुकसान की कुछ भरपाई करते हुए 84,000 डॉलर के ऊपर कारोबार किया। इथेरियम में भी बीटीसी (BTC) की तर्ज पर ही गिरावट दर्ज की गई। हालांकि रिपल (XRP) ने बाजार के इस सामान्य रुख से अलग प्रदर्शन करते हुए एक अलग तस्वीर पेश की।
वाशिंगटन वार्ता और अंतरराष्ट्रीय व्यापार समझौता
वैश्विक अर्थव्यवस्था और कूटनीति के मोर्चे पर अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप और चीनी राष्ट्रपति शी जिनपिंग ने 24 सितंबर को वॉशिंगटन में द्विपक्षीय मुलाकात की। यह बैठक बीजिंग में हुई उनकी पिछली बातचीत के चार महीने से कुछ अधिक समय बाद आयोजित की गई। दोनों नेताओं ने अमेरिका और चीन के बीच व्यापार युद्ध विराम को दो महीने के लिए आगे बढ़ाते हुए 10 जनवरी 2027 तक जारी रखने का फैसला किया और संकेत दिया कि दोनों पक्षों के बीच व्यापारिक बातचीत आगे भी जारी रहेगी।
