अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान इंडोनेशियाई रुपिया पर दबाव की स्थिति देखने को मिली है, जिससे अमेरिकी डॉलर के मुकाबले स्थानीय मुद्रा में कमजोरी दर्ज की गई। विदेशी मुद्रा विनिमय बाजार में दो कारोबारी सत्रों की गिरावट के सिलसिले को तोड़ते हुए USD/IDR की जोड़ी हरे निशान में लौटी और ताजा कारोबारी आंकड़ों के अनुसार 18,147 के स्तर पर कारोबार करती देखी गई, जो पिछले बंद स्तर 18,070 के मुकाबले 0.42 प्रतिशत की बढ़त दर्शाता है। इंडोनेशिया के घरेलू आर्थिक आंकड़ों में व्यापार अधिशेष उम्मीद से कहीं बेहतर रहने और खुदरा महंगाई दर के केंद्रीय बैंक के तय दायरे में बने रहने के बाद भी विदेशी विनिमय बाजार में यह सुस्ती बरकरार रही है।
इंडोनेशिया का व्यापार संतुलन और आयात-निर्यात आंकड़े
इंडोनेशिया के राष्ट्रीय सांख्यिकी तंत्र द्वारा जारी किए गए आंकड़ों के मुताबिक सितंबर के महीने में देश का व्यापार अधिशेष 3.36 अरब डॉलर दर्ज किया गया। यह आंकड़ा बाजार के 1.9 अरब डॉलर के पूर्व अनुमान से काफी ज्यादा है। इस मजबूती के पीछे देश के निर्यात में आई तेज गति रही, जिसमें सालाना आधार पर 11.87 प्रतिशत की वृद्धि दर्ज की गई। अगस्त में दर्ज 6.72 प्रतिशत के निर्यात विस्तार तथा 6.45 प्रतिशत के अनुमान की तुलना में यह एक महत्वपूर्ण उछाल है। हालांकि, निर्यात की इस मजबूती के विपरीत आयात के मोर्चे पर वृद्धि की रफ्तार कुछ धीमी पड़ती दिखाई दी।
सितंबर में इंडोनेशिया का कुल आयात सालाना आधार पर 18.41 प्रतिशत बढ़ा, जबकि बाजार विश्लेषकों ने इसमें 20.83 प्रतिशत की वृद्धि का अनुमान लगाया था। यह मार्च के बाद से आयात वृद्धि की सबसे धीमी रफ्तार है। आयात के इन आंकड़ों में ऊर्जा क्षेत्र के रुझानों ने महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। देश में रिफाइंड तेल उत्पादों की भारी खरीदारी के कारण तेल और गैस आयात में सालाना आधार पर 23.94 प्रतिशत की उछाल दर्ज की गई, जबकि दूसरी तरफ कच्चे तेल के प्रत्यक्ष आयात में 7.00 प्रतिशत की गिरावट देखने को मिली।
घरेलू मुद्रास्फीति और बैंक इंडोनेशिया का लक्ष्य दायरा
घरेलू अर्थव्यवस्था के स्तर पर मूल्य वृद्धि के मोर्चे पर स्थिरता के संकेत मिले हैं। अक्टूबर महीने में इंडोनेशिया की वार्षिक घरेलू मुद्रास्फीति मामूली रूप से घटकर 3.23 प्रतिशत पर आ गई, जो सितंबर में दर्ज तीन महीने के उच्च स्तर 3.28 प्रतिशत से नीचे है। मुद्रास्फीति का यह स्तर बाजार के 3.29 प्रतिशत के अनुमान से भी कम रहा है। इस गिरावट के साथ देश की महंगाई दर बैंक इंडोनेशिया के 1.5 प्रतिशत से 3.5 प्रतिशत के निर्धारित लक्ष्य दायरे में पूरी तरह अनुकूल बनी हुई है, जिससे नीतिगत दरों पर केंद्रीय बैंक को सहजता मिलती है।
अमेरिकी डॉलर की दिशा और भू-राजनीतिक कारक
विदेशी मुद्रा विनिमय बाजार में डॉलर की बढ़त पर वैश्विक घटनाओं का दोहरा प्रभाव देखने को मिला है। पश्चिम एशिया में बढ़ते तनाव के बीच सुरक्षित निवेश के रूप में डॉलर की मांग में नरमी आई है। कतर और ईरान के अधिकारियों के बीच अमेरिकी मध्यावधि चुनावों से पहले पश्चिम एशिया संघर्ष को सुलझाने के उद्देश्य से लगातार तीसरे दिन बातचीत जारी रही, जिससे ईरान पर अमेरिकी सैन्य कार्रवाई की आशंकाओं में कमी आई। इस कूटनीतिक प्रगति ने अमेरिकी डॉलर की तेजी को एक सीमित दायरे में बांधने का काम किया।
ब्राउन ब्रदर्स हैरीमैन के एलियास हद्दाद के मुताबिक तकनीकी शेयरों में चल रही बिकवाली अल्पावधि में डॉलर पर दबाव बनाए रख सकती है, जिससे डॉलर इंडेक्स (DXY) 101.00 के समर्थन स्तर का परीक्षण कर सकता है। हालांकि, हद्दाद ने यह भी रेखांकित किया कि मजबूत अमेरिकी आर्थिक गतिविधियां और बढ़ती मूल्य दबाव की स्थितियां फेडरल रिजर्व के आक्रामक रुख को समर्थन दे रही हैं। अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की 75 प्रतिशत संभावना के चलते ब्याज दरों का अंतर डॉलर के पक्ष में बना हुआ है, जो बाजार के जोखिम भरे माहौल में भी मुद्रा को स्थिरता प्रदान कर रहा है।
रुपिया को प्रभावित करने वाले संरचनात्मक कारक और केंद्रीय बैंक का हस्तक्षेप
इंडोनेशियाई रुपिया एक उभरते बाजार की मुद्रा के रूप में वैश्विक वित्तीय रुझानों, घरेलू बुनियाद, कमोडिटी कीमतों में उतार-चढ़ाव और केंद्रीय बैंक की मौद्रिक कार्रवाइयों के प्रति संवेदनशील है। बैंक इंडोनेशिया अपनी रणनीतिक मौद्रिक नीतियों और प्रत्यक्ष बाजार परिचालनों के जरिए रुपिया को स्थिर रखने में प्राथमिक भूमिका निभाता है। फेडरल रिजर्व जैसे प्रमुख केंद्रीय बैंकों के साथ प्रतिफल के अंतर को प्रबंधित करने के लिए बैंक इंडोनेशिया बेंचमार्क ब्याज दरों का उपयोग करता है, जिससे विदेशी पोर्टफोलियो निवेश को आकर्षित किया जा सके।
इसके साथ ही बैंक इंडोनेशिया मुद्रा की अस्थिरता को थामने के लिए स्पॉट, डेरिवेटिव (DNDF) और सरकारी बॉन्ड बाजारों में प्रत्यक्ष हस्तक्षेप की त्रिस्तरीय प्रणाली का उपयोग करता है। पूंजी प्रवाह को आकर्षित करने के लिए सेकुरिटास रुपिया बैंक इंडोनेशिया (SRBI) जैसे मौद्रिक उपकरणों का सहारा लिया जाता है। ताड़ का तेल, कोयला, निकल और प्राकृतिक गैस के बड़े निर्यातक के रूप में इंडोनेशिया को अंतरराष्ट्रीय कमोडिटी कीमतों में तेजी का सीधा लाभ मिलता है, जिससे विदेशी मुद्रा का अंतर्वाह बढ़ता है। लेकिन कच्चे तेल का शुद्ध आयातक होने के कारण वैश्विक स्तर पर कच्चे तेल की ऊंची कीमतें देश के विदेशी मुद्रा भंडार पर दबाव डालती हैं और चालू खाते के घाटे को बढ़ाती हैं।
तकनीकी संकेतक और चार्ट विश्लेषण
USD/IDR मुद्रा जोड़ी का 52 सप्ताह का दायरा 15,636 से 18,222 के बीच रहा है। तकनीकी संकेतकों की बात करें तो 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वर्तमान में 62 के स्तर पर है। मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) 78.94 पर है, जो सिग्नल लाइन 70.74 से ऊपर रहते हुए 8.20 का हिस्टोग्राम दर्शा रहा है। एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के मोर्चे पर 20-दिवसीय EMA 18,006, 50-दिवसीय EMA 17,909 और 200-दिवसीय EMA 17,488 पर स्थित है, जो 50-दिवसीय EMA के 200-दिवसीय EMA से ऊपर बने रहने के साथ गोल्डन क्रॉस और दीर्घकालिक अपट्रेंड का संकेत देता है।
सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) में 50-दिवसीय SMA 17,835 और 200-दिवसीय SMA 17,526 पर बना हुआ है। 20-दिवसीय बोलिंजर बैंड 17,767 से 18,206 के दायरे में है, जिसका मध्य स्तर 17,986 है और मौजूदा भाव बैंड के भीतर ट्रेड कर रहा है। 14-दिवसीय एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) 16 के स्तर पर सीमित दायरे का संकेत दे रहा है। स्टोकेस्टिक की फास्ट लाइन 89 और सिग्नल लाइन 75 पर है। 14-दिवसीय एवरेज ट्रू रेंज (ATR) 129.54 पर है, जबकि 20-दिवसीय समर्थन स्तर 17,791 और प्रतिरोध स्तर 18,186 के आसपास आंका गया है। प्रमुख पिवट स्तर 18,144 पर है, जिसमें प्रतिरोध R1 18,168 और R2 18,189 तथा समर्थन S1 18,123 और S2 18,099 पर मौजूद हैं।
वैश्विक मुद्रा, कमोडिटी और क्रिप्टोकरेंसी बाजारों की हलचल
अन्य प्रमुख वित्तीय बाजारों में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर बनाम अमेरिकी डॉलर (AUD/USD) में ईरान पर कूटनीतिक प्रगति के चलते सोमवार को शुरुआती गिरावट के बाद सुधार देखा गया। हालांकि, रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया के नीतिगत निर्णय से पहले निवेशक सतर्क नजर आए। डॉलर बनाम जापानी येन (USD/JPY) 157.00 के निचले स्तर से उबरकर 158.00 के स्तर के करीब पहुंच गया, जिस पर जापान के वित्त मंत्री सात्सुकी कातायामा की हस्तक्षेप संबंधी चेतावनियों का कोई खास असर नहीं दिखा।
सोने के बाजार में दो दिनों की गिरावट का सिलसिला थमा और भाव सुधरकर 3,900 डॉलर प्रति औंस के निचले स्तर से ऊपर आए, जो अक्टूबर 2025 के बाद का न्यूनतम स्तर था। अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दर वृद्धि की आशंकाएं हालांकि गैर-उपज वाले सोने की बढ़त को सीमित कर रही हैं। क्रिप्टोकरेंसी बाजार में अक्टूबर के चार हफ्तों के नुकसान के बाद सोमवार को बिटकॉइन, एथेरियम और एक्सआरपी में हल्का सुधार दर्ज हुआ। बिटकॉइन 78,462 डॉलर के ऊपर कारोबार करता दिखा, जबकि एथेरियम 2,295 डॉलर के स्तर से ऊपर सुधरा लेकिन प्रमुख मूविंग एवरेज से नीचे बने रहने के कारण अल्पावधि परिदृश्य सतर्क बना हुआ है।
