आरबीए नीतिगत बैठक से पहले ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में मजबूती, येन हस्तक्षेप के खतरे के बीच तकनीकी स्तरों पर नजर

टीडी सिक्योरिटीज के आर्थिक दृष्टिकोण के अनुसार, चौथी तिमाही में मुद्रास्फीति के जोखिम ऊपर की ओर झुके हुए हैं। संस्था के विश्लेषकों का मानना है कि यह स्थिति वित्तीय बाजारों को 2027 की पहली तिमाही में भी दर वृद्धि की कुछ संभावनाओं को भुनाने के लिए प्रेरित कर सकती है। हालांकि, उनका अनुमान है कि आगामी कदम के बाद ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक एक ठहराव की स्थिति में आ सकता है। विश्लेषकों ने स्पष्ट किया कि दर वृद्धि के प्रभाव का आकलन करने के लिए बैंक कुछ समय के लिए दरों को स्थिर रखने का विकल्प चुन सकता है। नीतिगत प्रभावों में समय लगने और आर्थिक गतिविधियों में सुस्ती के संकेतों के चलते बैंक 2027 में दरों को यथावत रख सकता है, जिसके बाद संभावित कटौती 2028 में शुरू हो सकती है। उनका मौद्रिक नीति पूर्वाग्रह परिदृश्य सितंबर की बैठक से काफी मिलता-जुलता है, जहां केंद्रीय बैंक का सख्त रुख लगातार बने मुद्रास्फीति जोखिमों से समर्थित रहेगा।

जापानी मुद्रा हस्तक्षेप की चेतावनी और टोक्यो का रुख

दूसरी तरफ, जापानी अधिकारियों द्वारा मुद्रा बाजार में संभावित प्रत्यक्ष हस्तक्षेप की संभावना ने व्यापारियों को अत्यधिक सतर्क कर रखा है। जापान की वित्त मंत्री सात्सुकी कातायामा ने सोमवार को जोर देकर कहा कि संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ संयुक्त विदेशी मुद्रा वक्तव्य प्रभावी बना हुआ है और सरकार अव्यवस्थित गतिविधियों के खिलाफ कार्रवाई करेगी। कातायामा ने यह भी स्पष्ट किया कि विदेशी मुद्रा बाजारों में स्थिरता बनाए रखना अत्यंत महत्वपूर्ण है और सरकार को अनियंत्रित तथा अराजक उतार-चढ़ाव से बचना होगा।

यदि जापानी अधिकारी बाजार में उतरकर येन की खरीदारी करते हैं, तो इससे जापानी मुद्रा को भारी समर्थन मिल सकता है और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले इसके मूल्य में तेज उछाल आ सकता है। यह जोखिम ऑस्ट्रेलियाई डॉलर बनाम जापानी येन क्रॉस की ऊपरी बढ़त को लगातार सीमित कर रहा है। ऐतिहासिक रूप से, बैंक ऑफ जापान का एक मुख्य अधिदेश मुद्रा नियंत्रण रहा है। 2013 और 2024 के बीच बैंक ऑफ जापान की अत्यधिक ढीली मौद्रिक नीति ने प्रमुख प्रतिस्पर्धी मुद्राओं के मुकाबले येन को कमजोर किया था, क्योंकि दुनिया के अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंक ब्याज दरें बढ़ा रहे थे। हालांकि, 2024 में इस ढीली नीति को धीरे-धीरे समाप्त करने के फैसले और प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा दरों में कटौती से अमेरिकी और जापानी बॉन्ड प्रतिफल का अंतर कम हुआ है, जिससे येन को बुनियादी सहारा मिला है।

तकनीकी विश्लेषण: 100-दिवसीय एसएमए और बॉलिंगर बैंड्स

दैनिक मूल्य चार्ट पर, यह क्रॉस 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज के नीचे बना हुआ है, जो हालिया सुधार के बावजूद एक सीमित और हल्का मंदी का रुख दर्शाता है। मूल्य वर्तमान में बॉलिंगर बैंड्स के बीच समेकित हो रहा है, जहां यह मध्य बैंड के ऊपर कारोबार कर रहा है लेकिन ऊपरी सीमा के पास आपूर्ति दबाव का सामना कर रहा है। चार्ट पर 14-अवधि का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 52 के आसपास है, जबकि लाइव तकनीकी संकेतकों पर आरएसआई 51 पर दर्ज है, जो तटस्थ से मामूली सुधरते संवेग का संकेत देता है लेकिन यह अब तक मौजूदा संरचनात्मक प्रतिरोध को पार करने में सक्षम नहीं हुआ है।

ऊपरी स्तरों पर, पहला तात्कालिक प्रतिरोध बॉलिंगर बैंड की ऊपरी सीमा के पास 111.45 पर स्थित है। लाइव पिवट गणनाओं में भी पहला प्रतिरोध आर1 111.45 पर ही आंका गया है। इसके बाद महत्वपूर्ण बाधा 111.95 पर 100-दिवसीय एसएमए के रूप में आती है, जिसके बाद आर2 प्रतिरोध 112.07 पर है। अल्पकालिक परिदृश्य को पूरी तरह से तेजी में बदलने के लिए इस स्तर के ऊपर दैनिक बंद होना आवश्यक होगा, जिसके बाद अगला बड़ा लक्ष्य 18 अगस्त का 113.61 का उच्च स्तर हो सकता है। 20-दिवसीय तकनीकी प्रतिरोध लगभग 111.55 के करीब दिखाई दे रहा है।

नीचे की ओर, तात्कालिक समर्थन बॉलिंगर मध्य बैंड के आसपास 110.50 पर स्थित है, जिसके लाइव आंकड़े 110.45 और पिवट स्तर 110.41 दिखाते हैं। इसके बाद 110.00 का मनोवैज्ञानिक स्तर आता है। अगला मजबूत रक्षात्मक स्तर बॉलिंगर बैंड की निचली सीमा 109.50 पर देखा गया है, जो लाइव गणनाओं के एस1 समर्थन 109.79 के बेहद करीब है। 20-दिवसीय समर्थन 108.65 और एस2 स्तर 108.74 पर स्थित है। यदि मूल्य 109.50 के निचले दायरे को तोड़कर नीचे गिरता है, तो यह मंदी की निरंतरता का एक नया दौर शुरू कर सकता है। लाइव मूविंग एवरेज के संदर्भ में, 20-दिवसीय ईएमए 110.64, 50-दिवसीय ईएमए 111.06, 200-दिवसीय ईएमए 110.28, 50-दिवसीय एसएमए 111.22 और 200-दिवसीय एसएमए 111.87 पर है। लंबी अवधि में 50 ईएमए और 200 ईएमए के बीच बना गोल्डन क्रॉस दीर्घकालिक अपट्रेंड को बरकरार रखता है, हालांकि एडीएक्स 21 का स्तर वर्तमान में कमजोर और सीमित दायरे वाले उतार-चढ़ाव को दर्शाता है।

वैश्विक बाजारों का व्यापक संदर्भ

वैश्विक विदेशी मुद्रा और कमोडिटी बाजारों में भी हलचल देखी जा रही है। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर बनाम अमेरिकी डॉलर (एयूडी/यूएसडी) ने सोमवार को एशियाई सत्र की गिरावट की भरपाई की, क्योंकि ईरान कूटनीति पर नए सिरे से बढ़ी आशावादिता ने सुरक्षित निवेश वाले अमेरिकी डॉलर पर दबाव डाला और जोखिम-संवेदनशील ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा का समर्थन किया। हालांकि, प्रमुख आरबीए फैसले से पहले निवेशक नई स्थिति बनाने से बच रहे हैं।

उधर, यूएसडी/जेपीवाई जोड़ी ने बैंक ऑफ जापान की बैठक के बाद के शुक्रवार के निचले स्तर 157.00 से नीचे से उबरते हुए सोमवार को एशियाई सत्र में 158.00 के स्तर को छुआ। जापानी वित्त मंत्री की नई हस्तक्षेप चेतावनियों के बावजूद यह गति अप्रभावित नजर आई। वहीं, सोने की कीमत ने शुरुआती एशियाई सत्र में वापसी करते हुए 3,900 डॉलर का स्तर पुनः प्राप्त किया, जो शुक्रवार की भारी गिरावट के बाद की रिकवरी है, हालांकि तेल की ऊंची कीमतों और मुद्रास्फीति की चिंताओं के कारण तेजी की गुंजाइश सीमित मानी जा रही है। इन सभी वैश्विक समीकरणों के बीच येन की सुरक्षित निवेश वाली पारंपरिक भूमिका बाजार में जारी उथल-पुथल के समय महत्वपूर्ण बनी हुई है।