अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा बाजार में कच्चे तेल की कीमतों में मजबूती का सिलसिला लगातार बना हुआ है। न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज यानी NYMEX पर वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) क्रूड ऑयल फ्यूचर्स यूरोपीय कारोबारी सत्र के दौरान 96.00 डॉलर प्रति बैरल के आसपास मजबूती के साथ टिका रहा। पश्चिम एशिया में बढ़ते भू-राजनीतिक संघर्ष और लगातार बने हुए तनाव की वजह से वित्तीय बाजार कच्चे तेल की कीमतों में बड़ा रिस्क प्रीमियम जोड़कर कारोबार कर रहे हैं। इस हफ्ते की शुरुआत से ही तेल की कीमतों में जोरदार बढ़त दर्ज की गई है, क्योंकि ट्रेडर्स आपूर्ति बाधित होने की आशंकाओं को लेकर सतर्क रुख अपनाए हुए हैं।
हालांकि बाजार विशेषज्ञों का मानना है कि यदि पश्चिम एशिया के महत्वपूर्ण समुद्री जलमार्गों से कच्चे तेल की नियमित आवाजाही अमेरिकी सैन्य सुरक्षा की मदद से सामान्य बनी रहती है, तो कीमतों में जुड़ा यह रिस्क प्रीमियम धीरे-धीरे कम होना शुरू हो सकता है। फिलहाल ट्रेडर्स की नजरें खाड़ी क्षेत्र के प्रमुख समुद्री रास्तों और वहां से होने वाले दैनिक तेल प्रवाह पर टिकी हुई हैं।
होर्मुज जलडमरूमध्य से जहाजों की आवाजाही और विश्लेषकों का आकलन
कॉमर्जबैंक के विश्लेषकों ने होर्मुज जलडमरूमध्य के जरिए तेल टैंकरों और जहाजों की मजबूत आवाजाही का विशेष उल्लेख किया है। विश्लेषकों के अनुसार, हालिया हमलों और तनावपूर्ण माहौल के बावजूद अमेरिकी सेंट्रल कमांड यानी CENTCOM ने स्पष्ट किया है कि बीते 24 घंटों में 40 से अधिक जहाजों ने सुरक्षित तरीके से इस संकरे समुद्री रास्ते को पार किया है। इसके साथ ही इस क्षेत्र से होने वाला कच्चे तेल का प्रवाह करीब 1.2 करोड़ बैरल प्रतिदिन दर्ज किया गया है। यह आंकड़ा इस बात का स्पष्ट प्रमाण है कि सुरक्षा संबंधी तमाम गंभीर चिंताओं के बावजूद कच्चे तेल के प्राथमिक आपूर्ति मार्ग अब तक बड़े व्यवधान से सुरक्षित बचे हुए हैं।
आईएनजी के रणनीतिकारों का कहना है कि यदि समुद्री रास्तों से तेल का यह प्रवाह इसी तरह लंबे समय तक बना रहता है, तो पूरी संभावना है कि बाजार इस अतिरिक्त रिस्क प्रीमियम को वापस छोड़ना शुरू कर देगा। हालांकि, आईएनजी का यह भी मानना है कि कीमतों से इस रिस्क प्रीमियम को पूरी तरह समाप्त करने के लिए अमेरिका और ईरान के बीच किसी औपचारिक समझौते या सहमति की दरकार होगी। रणनीतिकारों का स्पष्ट तर्क है कि ऐसा कोई समझौता ही वैश्विक बाजारों को यह भरोसा दिला सकेगा कि इस अस्थिर क्षेत्र से भारी मात्रा में तेल का निर्यात बिना किसी रुकावट के लगातार जारी रहेगा।
रणनीतिक भंडार से 10 करोड़ बैरल तेल जारी करेगा आईईए
फारस की खाड़ी से आपूर्ति में आई कमी से निपटने के लिए अंतरराष्ट्रीय स्तर पर भी महत्वपूर्ण कदम उठाए जा रहे हैं। अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी यानी IEA ने अपने सदस्य देशों के रणनीतिक पेट्रोलियम भंडार से शेष 10 करोड़ बैरल कच्चा तेल बाजार में जारी करने पर औपचारिक सहमति व्यक्त कर दी है। रणनीतिक भंडार से तेल की इस निकासी का मकसद फारस की खाड़ी के संकट के चलते आपूर्ति में आई तात्कालिक कमी की भरपाई करना है, ताकि वैश्विक बाजारों में कीमतों के अचानक भड़कने के जोखिम को सीमित किया जा सके। आपातकालीन भंडार से इस भारी मात्रा में तेल की आपूर्ति आने वाले हफ्तों में रिफाइनरियों के लिए एक अहम सहारा साबित हो सकती है।
डब्ल्यूटीआई क्रूड का तकनीकी विश्लेषण और बाजार की दिशा
दैनिक चार्ट पर डब्ल्यूटीआई अमेरिकी क्रूड 96.11 डॉलर के आसपास कारोबार करता नजर आया है। तकनीकी ढांचे के लिहाज से यह अनुबंध अल्पावधि में स्पष्ट रूप से तेजी के दायरे में बना हुआ है, क्योंकि इसका भाव 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज यानी EMA 92.29 डॉलर से काफी ऊपर टिका हुआ है। यह स्थिति दर्शाती है कि हालिया तेजी के बाद भी खरीदार बाजार पर अपनी मजबूत पकड़ बनाए हुए हैं। मोमेंटम इंडिकेटर भी इस तेजी के रुख का समर्थन कर रहे हैं, जहां 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI लगभग 60 के स्तर पर मंडरा रहा है। यह स्तर बाजार में ठोस मजबूती को दिखाता है, जबकि यह अभी ओवरबॉट यानी अत्यधिक खरीदारी के स्तर तक नहीं पहुंचा है।
गिरावट की स्थिति में डब्ल्यूटीआई के लिए निकटतम समर्थन स्तर 20-दिवसीय EMA के करीब 92.29 डॉलर पर मौजूद है। यह तकनीकी स्तर मौजूदा तेजी के रुझान को आधार प्रदान करता है और किसी भी गिरावट के दौरान पहली सुरक्षा पंक्ति के रूप में काम करेगा। जब तक डब्ल्यूटीआई का भाव इस मूविंग एवरेज के ऊपर बना रहता है, तकनीकी ढांचा आक्रामक बिकवाली के बजाय हर गिरावट पर खरीदारी की रणनीति का समर्थन करता है। वर्तमान में 96.11 डॉलर का स्तर बाजार की आगामी दिशा तय करने के लिए एक अहम धुरी की तरह काम कर रहा है।
लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार, कमोडिटी सत्र के क्लोजिंग बेल तक क्रूड ऑयल का भाव 99.04 डॉलर पर पहुंच गया, जो पिछले बंद भाव 97.97 डॉलर की तुलना में 1.09 प्रतिशत की बढ़त दर्शाता है। इसका 52-सप्ताह का दायरा 54.98 डॉलर से 119.48 डॉलर के बीच रहा है, जबकि ट्रेडिंग वॉल्यूम 20-दिवसीय औसत का 1.02 गुना दर्ज किया गया। तकनीकी संकेतकों में 14-दिवसीय RSI 63 पर है, और MACD 1.11 पर है जो सिग्नल लाइन 0.53 के मुकाबले 0.58 का सकारात्मक बुलिश हिस्टोग्राम बना रहा है। मूविंग एवरेजेज में 20-दिवसीय EMA 93.70 डॉलर, 50-दिवसीय EMA 91.27 डॉलर और 200-दिवसीय EMA 82.09 डॉलर पर स्थित हैं। साथ ही 50-दिवसीय SMA 90.94 डॉलर और 200-दिवसीय SMA 84.18 डॉलर पर है, जहां 50-दिवसीय EMA का 200-दिवसीय EMA से ऊपर रहना एक गोल्डन क्रॉस को दर्शाता है, जो लंबी अवधि के अपट्रेंड की पुष्टि करता है। 20-दिवसीय बोलिंगर बैंड 87.24 डॉलर से 98.40 डॉलर (मध्य रेखा 92.82 डॉलर) के बीच है, जिसमें वर्तमान भाव ऊपरी बैंड से ऊपर निकल चुका है। 14-दिवसीय ADX 22 पर सीमित दायरे का संकेत देता है, जबकि स्टोकेस्टिक में फास्ट लाइन 98 और सिग्नल लाइन 93 पर है। इसका 14-दिवसीय एवरेज ट्रू रेंज यानी ATR 4.12 डॉलर है, जो दैनिक उतार-चढ़ाव और स्टॉप-लॉस बफर तय करने के लिए उपयोगी है। तकनीकी लिहाज से 20-दिवसीय सपोर्ट लगभग 86.86 डॉलर और रेजिस्टेंस 101.08 डॉलर पर आंका गया है। आगामी सत्रों के लिए मुख्य पिवट स्तर 97.89 डॉलर है, जिसमें पहला रेजिस्टेंस R1 100.49 डॉलर और दूसरा रेजिस्टेंस R2 101.94 डॉलर पर है, जबकि पहला सपोर्ट S1 96.44 डॉलर और दूसरा सपोर्ट S2 93.84 डॉलर पर स्थित है।
वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट और ऊर्जा बाजार के बुनियादी कारक
वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट अंतरराष्ट्रीय बाजारों में बेचे जाने वाले कच्चे तेल की प्रमुख किस्मों में से एक है। वैश्विक तेल बाजार में ब्रेंट क्रूड और दुबई क्रूड के साथ डब्ल्यूटीआई तीन सबसे बड़े अंतरराष्ट्रीय बेंचमार्क में गिना जाता है। डब्ल्यूटीआई को अपनी कम ग्रेविटी और बेहद कम सल्फर की मात्रा के कारण आमतौर पर लाइट और स्वीट क्रूड के रूप में जाना जाता है। इसे उच्च गुणवत्ता वाला तेल माना जाता है, जिसे पेट्रोल और डीजल जैसे ईंधनों में रिफाइन करना तकनीकी रूप से काफी आसान होता है। यह तेल मुख्य रूप से अमेरिका में निकाला जाता है और इसका प्रमुख वितरण केंद्र ओक्लाहोमा का कुशिंग हब है, जिसे वैश्विक पाइपलाइन नेटवर्क का चौराहा माना जाता है। डब्ल्यूटीआई दुनिया भर के ऊर्जा बाजारों के लिए एक प्रमुख मूल्य मानक है और अंतरराष्ट्रीय वित्तीय मीडिया में इसके भाव व्यापक रूप से उद्धृत किए जाते हैं।
किसी भी अन्य वित्तीय परिसंपत्ति की तरह डब्ल्यूटीआई क्रूड की कीमतें पूरी तरह मांग और आपूर्ति के संतुलन पर निर्भर करती हैं। मजबूत वैश्विक आर्थिक विकास कच्चे तेल की बढ़ती मांग का बड़ा जरिया बनता है, जबकि कमजोर वैश्विक वृद्धि मांग और कीमतों को नीचे खींचती है। इसके अलावा राजनीतिक अस्थिरता, क्षेत्रीय युद्ध और अंतरराष्ट्रीय प्रतिबंध आपूर्ति श्रृंखला को बाधित करके कीमतों में तेज उछाल लाते हैं। प्रमुख तेल उत्पादक देशों के संगठन ओपेक के फैसले भी कीमतों को व्यापक रूप से प्रभावित करते हैं। साथ ही अमेरिकी डॉलर के मूल्य का भी डब्ल्यूटीआई क्रूड पर सीधा असर पड़ता है, क्योंकि तेल का अंतरराष्ट्रीय व्यापार मुख्य रूप से अमेरिकी डॉलर में होता है। डॉलर के कमजोर होने पर अन्य मुद्राओं वाले देशों के लिए तेल खरीदना सस्ता हो जाता है, जिससे मांग बढ़ती है, जबकि डॉलर मजबूत होने पर इसका विपरीत असर पड़ता है।
इन्वेंट्री रिपोर्ट्स और ओपेक का उत्पादन कोटा
अमेरिकन पेट्रोलियम इंस्टीट्यूट यानी API और अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन यानी EIA द्वारा जारी की जाने वाली साप्ताहिक इन्वेंट्री रिपोर्ट डब्ल्यूटीआई तेल की कीमतों को गहराई से प्रभावित करती हैं। भंडारण में मौजूद तेल के भंडार में होने वाले बदलाव मांग और आपूर्ति के उतार-चढ़ाव को सीधे तौर पर उजागर करते हैं। यदि साप्ताहिक आंकड़ों में कच्चे तेल के भंडार में गिरावट दिखती है, तो यह मजबूत मांग का संकेत होता है, जिससे तेल की कीमतों में तेजी आती है। इसके विपरीत इन्वेंट्री में बढ़ोतरी अतिरिक्त आपूर्ति को दर्शाती है, जिससे कीमतों पर दबाव बनता है। एपीआई अपनी रिपोर्ट हर मंगलवार को जारी करता है, जबकि सरकारी एजेंसी ईआईए अपनी रिपोर्ट अगले दिन बुधवार को प्रस्तुत करती है। इन दोनों रिपोर्टों के आंकड़े 75 प्रतिशत मामलों में 1 प्रतिशत के अंतर के भीतर एक जैसे होते हैं, हालांकि एक आधिकारिक सरकारी एजेंसी होने के नाते ईआईए के आंकड़ों को बाजार में अधिक विश्वसनीय माना जाता है।
कच्चे तेल के वैश्विक समीकरणों में पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन ओपेक की भूमिका केंद्रीय रहती है। ओपेक 12 तेल उत्पादक देशों का एक समूह है, जो साल में दो बार आयोजित होने वाली बैठकों में सदस्य देशों के लिए उत्पादन कोटा सामूहिक रूप से निर्धारित करता है। जब ओपेक उत्पादन कोटे में कटौती का फैसला करता है, तो इससे अंतरराष्ट्रीय बाजार में आपूर्ति घटती है और तेल की कीमतें ऊपर चढ़ जाती हैं। वहीं जब ओपेक उत्पादन बढ़ाने का फैसला करता है, तो इसका विपरीत असर कीमतों पर होता है। इसके अलावा ओपेक प्लस एक विस्तृत समूह है, जिसमें ओपेक के 12 सदस्यों के अलावा 10 अन्य गैर-ओपेक तेल उत्पादक देश शामिल हैं, जिनमें सबसे प्रमुख देश रूस है।
मुद्रा बाजार और कीमती धातुओं का ताजा परिदृश्य
वैश्विक वित्तीय बाजारों के अन्य क्षेत्रों में शुक्रवार को एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान ऑस्ट्रेलियाई डॉलर बनाम अमेरिकी डॉलर (AUD/USD) में तेजी लौटी और यह 0.6950 की ओर बढ़ता दिखा। फेडरल रिजर्व के चेयरमैन वार्श की हालिया टिप्पणियों ने अमेरिकी डॉलर पर बिकवाली का दबाव बढ़ा दिया, जिससे इस मुद्रा जोड़ी को बढ़त हासिल करने में मदद मिली। वार्श ने स्पष्ट किया कि वे भविष्य में ब्याज दरों के रास्ते पर कोई सीधा संकेत दिए बिना मूल्य स्थिरता हासिल करने के लिए पूरी तरह प्रतिबद्ध हैं।
दूसरी ओर, अमेरिकी डॉलर में नए सिरे से आई बिकवाली के चलते शुक्रवार को एशियाई सत्र में डॉलर बनाम येन (USD/JPY) पर ताजा दबाव देखा गया और यह 158.00 के स्तर से नीचे फिसल गया। फेड चेयरमैन वार्श की भविष्य की मौद्रिक सख्ती को लेकर अनिर्णायक टिप्पणियों ने ग्रीनबैक पर दबाव डाला, जिससे इस जोड़ी में गिरावट आई। इस बीच कीमती धातुओं में सोने की कीमतों में लगातार दूसरे दिन तेजी जारी रही और यह 4,180 डॉलर के करीब कारोबार करता दिखा, जहां खरीदारों का अगला लक्ष्य अक्टूबर के ट्रेडिंग दायरे का ऊपरी सिरा 4,230 डॉलर का क्षेत्र है। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में गिरावट और इस हफ्ते फेडरल रिजर्व के अधिकारियों की नरम टिप्पणियों से कीमती धातुओं को अच्छा समर्थन मिला है, जिसने अमेरिकी डॉलर के प्रति सट्टा समर्थन को कमजोर किया है।
