फेडरल रिजर्व की बैठक से पहले अमेरिकी डॉलर में लगातार चौथे दिन मजबूती, तकनीकी बाधाओं पर टिकी निगाहें

बाजार के नीतिगत परिदृश्य के पुनर्मूल्यांकन के संदर्भ में डांस्के बैंक के विश्लेषकों का कहना है कि अमेरिकी बॉन्ड यील्ड लगातार ऊपर की तरफ बढ़ रही है, जहां 10-वर्षीय बॉन्ड यील्ड 5% के अहम स्तर के पार कारोबार कर रही है। विश्लेषकों ने अपने नीतिगत अनुमानों को संशोधित करते हुए स्पष्ट किया है कि वे बुधवार को होने वाली बैठक में ब्याज दरों में 25bp की बढ़ोतरी की उम्मीद कर रहे हैं। इसके साथ ही डांस्के बैंक का अनुमान है कि दिसंबर और मार्च की आगामी बैठकों में भी 25-25bp की दो और वृद्धि देखने को मिल सकती है। इस सख्त रुख के चलते फेड फंड्स रेट के 2027 के अंत तक बढ़कर 4.25-4.50% के दायरे में पहुंचने का अनुमान लगाया गया है, जबकि पहले इसके 4.00-4.25% रहने की संभावना जताई गई थी। यह संशोधन अमेरिकी ब्याज दरों के पहले के अनुमानों की तुलना में अधिक आक्रामक रुख की ओर स्पष्ट संकेत देता है।

डॉलर इंडेक्स का तकनीकी ढांचा और प्रमुख स्तर

तकनीकी चार्ट पर डॉलर इंडेक्स इस समय 99.80 के बेहद अहम संगम स्तर के करीब पहुंच रहा है। यह स्तर जुलाई और अगस्त के दौरान आई गिरावट के 38.2% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर तथा 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) का साझा बिंदु है। बाजार के जानकारों का मानना है कि इस क्षेत्र के आसपास कुछ मुनाफावसूली या बिकवाली का दबाव देखने को मिल सकता है। यदि सूचकांक इस बाधा को निर्णायक रूप से पार करने में सफल रहता है, तो अल्पकालिक अवधि में और अधिक तेजी का रास्ता साफ हो जाएगा। दैनिक चार्ट पर गति संकेतक भी इस रुकावट के टूटने के पक्ष में संकेत दे रहे हैं।

दैनिक समय-सीमा पर मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) हिस्टोग्राम मामूली रूप से सकारात्मक दायरे में आ चुका है। वहीं रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) लगभग 54 के स्तर पर बना हुआ है, जो गति में आ रहे सुधार की पुष्टि करता है। यदि तेजी की यह चाल आगे भी जारी रहती है, तो डॉलर इंडेक्स 100.14 के आसपास स्थित 50.0% फाइबोनैचि स्तर और 100.50 पर स्थित 61.8% रिट्रेसमेंट स्तर तक पहुंच सकता है। इसके बाद ऊपर की ओर 101.02 और 101.68 के मजबूत प्रतिरोध स्तर सामने आएंगे। इसके विपरीत, यदि गिरावट आती है तो शुरुआती सहारा 23.6% फाइबोनैचि स्तर पर 99.33 के करीब मिलेगा, जबकि निचला ठोस आधार 98.60 के आसपास बना हुआ है।

लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार, डॉलर इंडेक्स 100.22 पर दर्ज किया गया है, जो पिछले बंद स्तर 100.22 के बराबर है। इसका 52-सप्ताह का दायरा 95.55 से 101.80 के बीच रहा है और ट्रेडिंग वॉल्यूम अपने 20-दिवसीय औसत के 1.00 गुना पर है। तकनीकी संकेतकों में 14-दिवसीय RSI 60 पर है, जबकि MACD 0.05 पर सिग्नल लाइन -0.12 (हिस्टोग्राम 0.18, बुलिश) के ऊपर बना हुआ है। 20-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज (EMA) 99.58, 50-दिवसीय EMA 99.73 और 200-दिवसीय EMA 99.30 पर स्थित है, जिसमें 50-दिवसीय EMA का 200-दिवसीय EMA के ऊपर गोल्डन क्रॉस बना हुआ है। बोलिंगर बैंड्स (20,2) 98.43 से 100.30 के दायरे में हैं और कीमत बैंड्स के भीतर बनी हुई है। ट्रेंड की मजबूती दर्शाने वाला ADX 27 पर है, स्टोकेस्टिक की फास्ट लाइन 83 और सिग्नल लाइन 91 पर है। 14-दिवसीय एवरेज ट्रू रेंज (ATR) 0.44 पर है, जो दैनिक उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। 20-दिवसीय सपोर्ट 98.56 और रेजिस्टेंस 100.56 के आसपास है। प्रमुख ट्रेडिंग स्तरों में पिवट 100.32, रेजिस्टेंस R1 100.46, R2 100.71 तथा सपोर्ट S1 100.07 और S2 99.93 हैं।

प्रमुख वैश्विक मुद्राओं के मुकाबले डॉलर का प्रदर्शन

बीते 7 दिनों के दौरान प्रमुख वैश्विक मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर का रुख काफी मजबूत रहा है। इस दौरान न्यूजीलैंड डॉलर के खिलाफ अमेरिकी डॉलर ने सबसे अधिक मजबूती दर्ज की है। मुद्रा बाजार के हीट मैप से स्पष्ट होता है कि जब किसी आधार मुद्रा की तुलना दूसरी उद्धृत मुद्रा से की जाती है, तो डॉलर अधिकांश प्रतिस्पर्धियों पर बढ़त बनाए रखने में कामयाब रहा है। उदाहरण के लिए, जब जापानी येन के मुकाबले डॉलर का मूल्यांकन किया जाता है, तो ग्रीनबैक की मजबूती का असर दोनों मुद्राओं के विनिमय अनुपात पर साफ दिखाई देता है।

अन्य मुद्रा जोड़ों और सोने पर डॉलर की बढ़त का असर

अमेरिकी डॉलर में आ रही मजबूती का सीधा प्रभाव अन्य प्रमुख मुद्रा जोड़ों और कीमती धातुओं पर भी देखने को मिल रहा है। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले अमेरिकी डॉलर (AUD/USD) मंगलवार को एशियाई कारोबारी सत्र में दबाव में रहा और 0.7150 के नीचे कारोबार करता नजर आया, जो पिछले दिन बने तीन हफ्ते से अधिक के निचले स्तर के करीब है। चीन के अगस्त माह के मिश्रित आर्थिक गतिविधियों से जुड़े आंकड़ों ने भी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को कोई खास सहारा नहीं दिया, जबकि अमेरिकी बॉन्ड यील्ड की मजबूती ने इस जोड़ी पर नीचे की ओर दबाव बनाए रखा।

वहीं अमेरिकी डॉलर और जापानी येन (USD/JPY) का युग्म मंगलवार की सुबह 155.00 के स्तर की तरफ बढ़ता दिखाई दिया। ट्रेडर इस हफ्ते होने वाली FOMC और बैंक ऑफ जापान (BoJ) की बैठकों के नतीजों की प्रतीक्षा कर रहे हैं। जहां एक ओर अमेरिकी ब्याज दरों में बढ़ोतरी के दांव डॉलर को सहारा दे रहे हैं, वहीं दूसरी ओर बैंक ऑफ जापान द्वारा मौद्रिक नीति को सामान्य बनाने के आक्रामक रुख की संभावना जापानी येन को कुछ मजबूती दे सकती है, जिससे इस जोड़ी की ऊपरी चाल सीमित होने की संभावना भी बनी हुई है।

दूसरी ओर, कमोडिटी बाजार में सोना अपनी मामूली एशियाई बढ़त को कायम रखने के लिए संघर्ष करता दिखा और पिछले दिन के एक महीने के निचले स्तर के पास बना रहा। सुरक्षित निवेश मानी जाने वाली यह धातु 4,300 डॉलर के स्तर के ठीक नीचे कारोबार करती रही, क्योंकि महत्वपूर्ण दो दिवसीय नीतिगत बैठक से पहले कई बड़े ट्रेडरों ने किनारा करना और नए दांव लगाने से बचना बेहतर समझा।